Акции падают. Цены на них становятся более интересными.
Проблема в том, что сильно падают в основном акции разогнанных и несправедливо оцененных компаний.
Акции хороших компаний почти не падают.
В этой заметке мы пересмотрели рейтинг некоторых акций, а также назвали несколько акций, которые на наш взгляд могут быть интересны, в случае дальнейшего снижения цены.

Наш рейтинг акций находится тут: https://smart-lab.ru/stocks-rating/

Напоминаем, что 3 — нейтральный рейтинг (эквивалент «держать»).
Чем выше балл, тем выше рейтинг.


( Читать дальше )

Судя по закрытию недели (минимум за 8 недель) движение вниз продолжится на следующей неделе. На этой неделе я ничего не покупал и не продавал. На следующей тоже ничего не планирую. 2 недели назад мы писали, что портфели наших аналитиков спозиционированы так, что почти половина в них — наличность/валюта/облигации, поэтому мы не боимся коррекции. 

Тактически, я буду готов покупать акции когда увижу где-нибудь маржин-коллы.
По моим впечатлениям некоторые бумаги вскоре могут зайти в ту область, где мы увидим принудительное закрытие маржинальных позиций.
Кому интересно, посмотрите на голубые фишки в декабре 2021- январе 2022 года (лично я тогда покупал на проливах Газпром).

( Читать дальше )

Итак, не напрасными были наши предостережения, индекс IMOEX все-таки сломал краткосрочный растущий тренд и пошел вниз.

( Читать дальше )

Добрый день. Это “выжимка”, самый сок, главные выводы всех материалов Mozgovik Research за прошлую неделю с по 20 по 26 ноября.

_

ВТБ отчет 10 мес РСБУ (заметка 24.11.2023)

👉отчет нейтральный

👉за 10 мес 400 ярдов — уже годовой рекорд, таргет банка был 420 на год

👉В последние месяцы прибыльность упала до годового темпа 310 млрд/год

👉ЧПД замедлился после роста ставки ЦБ

👉Доля текущ счетов в пассивах 20% а у Сбера 40%, поэтому Сбер меньше заденет рост ставки

👉прогноз по прибыли 2023 снижен на 5%, на оценку не влияет

👉дивидендная доходность ВТБ после 2025 года может быть более 20% — пока это слишком далеко

👉один из позитивных моментов — снижение расходов после ликвидации Открытия

👉теор. цена = 0,038, потенциал 50%

👉P/E=4 даже не в лучший год

( Читать дальше )

Хочу озвучить несколько интересных тезисов, которые не являются моими собственными, но при этом их автор заслуживает еще большого внимания и доверия, чем я.


( Читать дальше )

В пятницу в СПб состоялась встреча для годовых подписчиков @mozgovikresearch / Smartlab Premium.
Здесь я коротко расскажу основное, что мне удалось зафиксировать. 
Чуть позже наши аналитики напишут коротко тезисы своих выступлений.



( Читать дальше )

Напомню, что покрытие Инарктики мы начали 15 сентября с рейтинга «3» и целью 800 руб за акцию.
Сегодня вышла новость о том, что компания планирует продать казначейский пакет акций на сумму 3 млрд руб по цене 900-968,5руб за акцию.
Менеджмент также провел конференц-колл в котором частично раскрыл результаты за 9 мес.

Как мы оцениваем новость об SPO?


( Читать дальше )

Напомню, что мы повысили рейтинг по Магниту до «4» 27 сентября, целевая цена 7100 руб, которую потом повысили до 7550 руб.
Почитать аргументы за покупку можно тут (пост открыт).
Сегодня около 20:00мск по Магниту вышли позитивные новости — компания созывает годовое собрание акционеров.

Что ждать теперь?


( Читать дальше )

Для вашего удобства стараемся максимально коротко пересказать содержание наших лонгридов за неделю в одной заметке.  

( Читать дальше )

Формально IMOEX еще не развернулся вниз. Идёт борьба. На прошлой неделе индекс обновил минимум за месяц, но отскочил и пытается вернуться к росту. Видно, что страх и жадность толпы в этой точке усиленно борются друг с другом.

Формально скользящие средние еще не развернулись вниз, хотя это может произойти уже на этой неделе. Пока средние смотрят вверх, сохраним оценку продолжения роста в 55% против 45% вероятности расширить коррекцию.

Среди факторов за понижение:


( Читать дальше )